戦略の良し悪しを1つの数字で比べたい ── その定番がシャープレシオです。「リスク1に対して、いくら儲けたか」を測ります。ただし、盛れる数字でもあります。
(リターン − 無リスク金利)÷ リターンのブレ(標準偏差)。同じ年10%でも、値動きが穏やかで得た10%と、乱高下の末の10%では価値が違う ── その"効率"を表します。目安は1で優秀、2で非常に良い、3以上は疑うレベル。マイナスは論外です。
リターンだけなら、レバレッジを上げれば誰でも大きくできます。でもブレ(ボラティリティ)も一緒に膨らむ。シャープはリターンをそのブレで割るので、「レバで見かけを膨らませただけ」を見抜けます。分母がリスクなので、安定して増える戦略ほど高くなります。
シャープレシオは(リターン−無リスク金利)÷ブレ＝リスク効率の物差しで、1で優秀・2で優良・3以上は要警戒。レバで盛れず安定性を映す一方、期間の切り取り・凪相場で過大に化ける。最大DDや検証外期間とセットで見るのが正しい使い方です。
🔬 もっと深い検証は note で(集中連載中)
「効く1割」を見つけるため「効かない9割」を正直に検証 ── テクニカル・AI・FXの定説を17年・6通貨の実データで検証した記事を、note で無料公開しています。フォローすると新しい検証が届きます。
note で検証記事を読む →📊 全手法スコアボード(総まとめ) ／ 📚 マガジン「FX手法 徹底検証」 ／ 𝕏 @Nyanco_Lab0301(新着告知)
本記事は教育目的の解説・検証であり、投資助言ではありません。投資は自己責任で。